GESTÃO DE RISCO E DERIVATIVOS: APLICAÇÕES NO BRASIL

Com tópicos que abrangem temas em evidência na literatura sobre gestão de risco e instrumentos derivativos, enfatizando a análise empírica no Brasil, os textos contidos neste livro foram selecionados por quatro professores pesquisadores de finanças. Tais profissionais aliam sólidos conhecimentos teóricos com sua experiência prática como consultores. Dividida em duas partes, Opções e Instrumentos Derivativos e Gestão de Risco, a obra traz os seguintes capítulos - (1) uma análise de estratégias de negociação no mercado brasileiro de opções; evidências a partir das opções de compra mais negociadas durante o Plano Cruzado; (2) existe influência do vencimento das opções sobre o mercado a vista; (3) seguro dinâmico de portfólio; (4) avaliação de ações preferenciais resgatáveis - APRs; (5) gerenciamento de risco de crédito em operações de swap; (6) risco; definições, tipos, medição e recomendações para seu gerenciamento; (7) o modelo de projeção de volatilidade do RiskMetrics e a hipótese de distribuição normal condicional para alguns fatores de risco no Brasil; (8) comparação das metodologias de mapeamento sugeridas pelo RiskMetrics para o cálculo de risco de mercado de títulos prefixados no Brasil; (9) cupom limpo, cupom sujo e assincronismo na coleta das informações; (10) mudanças repentinas na variância condicional e suas conseqüências para o prêmio de opções; (11) estimação da volatilidade do retorno das ações brasileiras - um método alternativo à família GARCH; (12) estimadores de volatilidades para modelos de valor em risco de ativos lineares e não lineares; investigação para períodos de crises e estáveis no mercado brasileiro; (13) ativos equivalente-substitutos, gerenciamento de risco e implicações para melhorar a relação risco/retorno de carteiras; (14) uma avaliação empírica da adequação de capital definida pelo Acordo da Basiléia para cobertura do risco de mercado de carteiras de renda variável no Brasil; (15) estimando riscos usando a teoria dos valores extremos; uma aplicação ao mercado financeiro brasileiro; (16) Value at Risk baseado em distribuições alfa-estáveis; uma análise empírica dos mercados latino-americanos.